上海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估技術(shù)規(guī)范（試行）
第一章 總則
第一條 為規(guī)范本市評(píng)估機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估過(guò)程中的行為，保證知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估質(zhì)量，維護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押當(dāng)事人的合法權(quán)益，防范知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和《上海市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》），制定本技術(shù)規(guī)范。
第二條 本技術(shù)規(guī)范中專門術(shù)語(yǔ)的基本含義如下：融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指銀行、小額貸款公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是指國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其依法所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該知識(shí)產(chǎn)權(quán)折價(jià)或者以拍賣、變賣該資產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。其中，債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)物。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估，是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和《實(shí)施辦法》，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在評(píng)估基準(zhǔn)日以質(zhì)押融資為目的或質(zhì)物變現(xiàn)處置為目的下的價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)評(píng)估意見的行為和過(guò)程。市場(chǎng)價(jià)值，是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫壓制的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額?？少|(zhì)押凈值，是指評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)值，等于假定未設(shè)定法定優(yōu)先受償權(quán)利下的市場(chǎng)價(jià)值減去注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師知悉的法定優(yōu)先受償款。清算價(jià)值，是指評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日處于被迫出售、快速變現(xiàn)等非正常市場(chǎng)條件下的價(jià)值估計(jì)數(shù)額，本規(guī)范中也稱為快速可變現(xiàn)價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合，是指由若干單項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)組成的，在長(zhǎng)期使用過(guò)程中，共同作用于特定對(duì)象，相互匹配、不可分割的知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合體。
第三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)行由融資服務(wù)機(jī)構(gòu)或其他委托方要求對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守本技術(shù)規(guī)范。
第二章 評(píng)估操作程序
第四條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)明確下列評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)：
（一）委托方、產(chǎn)權(quán)持有者以及委托方以外的其他評(píng)估報(bào)告使用者；
（二）評(píng)估目的；
（三）評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍；
（四）價(jià)值類型；
（五）評(píng)估基準(zhǔn)日；
（六）評(píng)估報(bào)告使用限制；
（七）評(píng)估報(bào)告提交時(shí)間及方式；
（八）評(píng)估服務(wù)費(fèi)、支付時(shí)間和方式；
（九）委托方與注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師工作配合和協(xié)助等其他需要明確的重要事項(xiàng)。
第五條 評(píng)估機(jī)構(gòu)與委托方簽訂評(píng)估業(yè)務(wù)約定書時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守《評(píng)估準(zhǔn)則—評(píng)估業(yè)務(wù)約定書》的規(guī)定，并可以在業(yè)務(wù)約定書中進(jìn)一步補(bǔ)充和明確以下事項(xiàng)：
（一）出質(zhì)對(duì)象和具體涉及的評(píng)估對(duì)象與范圍；
（二）評(píng)估報(bào)告使用者的限定；
（三）評(píng)估報(bào)告使用的限制；
（四）保密條款；
（五）其他必要的約定。
委托方可以與注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師約定對(duì)評(píng)估對(duì)象變現(xiàn)能力進(jìn)行分析。變現(xiàn)能力是指假定在評(píng)估基準(zhǔn)日處置質(zhì)權(quán)時(shí)，有特定合法的受讓人，并能合理、合規(guī)地將知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的可能性。變現(xiàn)能力分析應(yīng)當(dāng)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特殊性、獨(dú)立使用性或者可分割轉(zhuǎn)讓性，假定在評(píng)估基準(zhǔn)日拍賣或者變賣時(shí)最可能實(shí)現(xiàn)的價(jià)格與評(píng)估的市場(chǎng)價(jià)值的差異程度，變現(xiàn)的時(shí)間長(zhǎng)短以及費(fèi)用、稅金的種類、數(shù)額和清償順序。
第六條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)編制評(píng)估計(jì)劃。評(píng)估計(jì)劃的內(nèi)容涵蓋現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集評(píng)估資料、評(píng)定估算、編制和提交評(píng)估報(bào)告等評(píng)估業(yè)務(wù)實(shí)施全過(guò)程。評(píng)估計(jì)劃通常包括評(píng)估具體步驟、時(shí)間進(jìn)度、人員安排和技術(shù)方案等內(nèi)容。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況確定評(píng)估計(jì)劃的繁簡(jiǎn)程度。
第七條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查并收集評(píng)估資料。
（一）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況對(duì)評(píng)估對(duì)象進(jìn)行適當(dāng)?shù)默F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，主要內(nèi)容包括：
1. 確認(rèn)評(píng)估對(duì)象基本狀況，包括但不僅限于：名稱、類別、法律狀態(tài)及其以往的評(píng)估及交易情況等；
2. 核實(shí)法律權(quán)屬；
3. 了解評(píng)估對(duì)象實(shí)施和運(yùn)用的情況；
（1）分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有者及 / 或?qū)嵤┢髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；
（2）分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)歷史業(yè)績(jī)、形成過(guò)程、成本投入以及歷史獲利能力。
4. 分析影響評(píng)估對(duì)象價(jià)值的各類因素。
（1）分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)；
（2）分析行業(yè)狀況和預(yù)期發(fā)展水平；
（3）法律、技術(shù)（市場(chǎng)）、經(jīng)濟(jì)因素分析。
（二）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況收集評(píng)估資料，并根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)需要和評(píng)估業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中的情況變化及時(shí)補(bǔ)充收集評(píng)估資料。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師收集的評(píng)估資料包括：
1. 直接從市場(chǎng)等渠道獲取的資料；
2. 從委托方、產(chǎn)權(quán)持有者等相關(guān)當(dāng)事方獲取的資料；
3. 從政府部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料。
（三）當(dāng)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，缺乏所需的特殊專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)時(shí)，可以聘請(qǐng)相關(guān)專家協(xié)助工作，但應(yīng)當(dāng)采取必要措施確信專家工作的合理性。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估過(guò)程中所引用的專家意見或者專業(yè)報(bào)告的獨(dú)立性與專業(yè)性進(jìn)行判斷，恰當(dāng)引用專家意見或者專業(yè)報(bào)告。
第八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行必要分析、歸納和整理，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)定估算，主要內(nèi)容包括：
（一）分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)預(yù)期收入、成本和費(fèi)用；
（二）分析收益法、市場(chǎng)法和成本法等評(píng)估方法的適用性、恰當(dāng)選擇評(píng)估方法；
（三）根據(jù)所采用的方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成初步評(píng)估結(jié)論；
（四）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)采用多種評(píng)估方法評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)取得的各種初步價(jià)值結(jié)論進(jìn)行比較分析，在綜合考慮不同評(píng)估方法和初步價(jià)值結(jié)論的合理性及所使用數(shù)據(jù)可靠性的基礎(chǔ)上，形成最終評(píng)估結(jié)論。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)合理且有依據(jù)地使用假設(shè)和限制條件，并針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)的具體情況，在評(píng)估報(bào)告中明確相關(guān)假設(shè)和限制條件。第九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在執(zhí)行必要的評(píng)估程序后，根據(jù)《評(píng)估準(zhǔn)則—評(píng)估報(bào)告》，編制并由所在評(píng)估機(jī)構(gòu)出具知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估報(bào)告。
第十條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在提交評(píng)估報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的要求對(duì)工作底稿進(jìn)行整理，與評(píng)估報(bào)告一起及時(shí)形成評(píng)估檔案。
第三章 評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)
第十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確評(píng)估對(duì)象，應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估對(duì)象的權(quán)利狀況及法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等具體特征。
第十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體經(jīng)濟(jì)行為，謹(jǐn)慎區(qū)分單項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合。
第十三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求委托方根據(jù)評(píng)估對(duì)象的具體情況與評(píng)估目的，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行合理的分離或者合并，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)進(jìn)行單項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合的評(píng)估。構(gòu)成知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合的各單項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)共同出質(zhì)設(shè)定為質(zhì)押對(duì)象且分別符合相關(guān)行政主管部門質(zhì)押登記的有關(guān)規(guī)定。
第十四條 知識(shí)產(chǎn)權(quán)一般與其他資產(chǎn)和資源共同發(fā)揮作用，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)分析被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的自身作用，合理確定該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。
第十五條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)權(quán)因素、獲利能力、成本因素、市場(chǎng)因素、有效期限、法律保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)因素等相關(guān)因素。
第十六條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，評(píng)估對(duì)象為明確的或潛在的出質(zhì)對(duì)象。
第十七條 出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)必須同時(shí)具備以下基本條件：
（一）出質(zhì)人擁有完整、合法、有效的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰；
（二）出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有一定的價(jià)值，可以依法轉(zhuǎn)讓；
（三）以專利權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局關(guān)于專利權(quán)質(zhì)押登記的相關(guān)規(guī)定；以商標(biāo)權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家工商行政管理總局的《注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記程序規(guī)定》；以著作權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)是已向版權(quán)行政主管部門登記，取得登記證書，并符合版權(quán)行政主管部門關(guān)于著作權(quán)質(zhì)押登記的相關(guān)規(guī)定；
（四）符合其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。
第十八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估對(duì)象的法律權(quán)屬及其是否符合相關(guān)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)等所遵循的出質(zhì)條件和標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)注評(píng)估對(duì)象是否能帶來(lái)顯著、持續(xù)和可辨識(shí)經(jīng)濟(jì)利益，并提請(qǐng)委托方充分考慮其影響。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，不得為評(píng)估對(duì)象的法律權(quán)屬及其是否符合相關(guān)出質(zhì)條件提供保證。
第十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估具體情況，與委托方協(xié)商，合理確定評(píng)估基準(zhǔn)日。
第二十條 委托方將評(píng)估基準(zhǔn)日設(shè)定在確定貸款審批發(fā)放或作出其他質(zhì)押融資決策之前的，為了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)在通常條件下能夠合理實(shí)現(xiàn)的價(jià)值并以此確定貸款額度，可以委托注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值或可質(zhì)押凈值。委托方將評(píng)估基準(zhǔn)日設(shè)定在貸款審批發(fā)放或作出其他質(zhì)押融資決策之后某一時(shí)點(diǎn)的，為了動(dòng)態(tài)檢測(cè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的變化，可以委托注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值或可質(zhì)押凈值。委托方將評(píng)估基準(zhǔn)日設(shè)定在出質(zhì)人違約、擬處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，為確定處置參考底價(jià)或可變現(xiàn)價(jià)值提供參考依據(jù)，可以委托注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值或清算價(jià)值。
第四章 評(píng)估方法
第二十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場(chǎng)法和成本法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或者多種資產(chǎn)評(píng)估方法。
第二十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師無(wú)論采用何種方法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)，均可以進(jìn)行敏感性分析，從而驗(yàn)證方法的適用性以及交叉驗(yàn)證評(píng)估結(jié)果。
第二十三條 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中的收益法，是指通過(guò)將被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)預(yù)期能產(chǎn)生的收益以體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)水平的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)以確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的技術(shù)途徑。收益法中常用的具體方法包括：節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法（也譯稱許可費(fèi)節(jié)約法，下同，Relieffrom Royalty Method）、增量收益折現(xiàn)法（Premium Pro?ts,orIncremental Income Method）以及超額收益折現(xiàn)法（Excess Earnings Method）。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師使用收益法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)應(yīng)當(dāng)在獲取的相關(guān)信息基礎(chǔ)上，根據(jù)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者類似知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歷史實(shí)施情況及未來(lái)應(yīng)用前景，結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施或者擬實(shí)施企業(yè)的一般經(jīng)濟(jì)狀況，重點(diǎn)分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)收益的可預(yù)測(cè)性，恰當(dāng)考慮收益法的適用性。
第二十四條 節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法，是指將因擁有被評(píng)估對(duì)象所能節(jié)省的許可權(quán)費(fèi)折現(xiàn)加總，或?qū)⑹跈?quán)他人使用被評(píng)估對(duì)象可獲得之許可權(quán)費(fèi)收入折現(xiàn)加總從而確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法，即實(shí)務(wù)中的銷售收入分成法。
第二十五條 增量收益折現(xiàn)法，是指通過(guò)比較企業(yè)擁有被評(píng)估對(duì)象前后其帶來(lái)的增量收益現(xiàn)值來(lái)確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。增量收益折現(xiàn)法常用來(lái)評(píng)估能帶來(lái)超額收益或節(jié)約成本的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
第二十六條 超額收益折現(xiàn)法，是指在考慮其他相關(guān)資產(chǎn)對(duì)收益的貢獻(xiàn)后，折現(xiàn)僅為被評(píng)估對(duì)象所產(chǎn)生的稅后收益，從而確定被評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。超額收益折現(xiàn)法包括單期超額收益折現(xiàn)法和多期超額收益折現(xiàn)法。鑒于實(shí)踐中被評(píng)估對(duì)象會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)帶來(lái)收益，因此，一般常用多期超額收益折現(xiàn)法。超額收益折現(xiàn)法常用來(lái)評(píng)估對(duì)預(yù)期收益產(chǎn)生重大貢獻(xiàn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，其他相關(guān)資產(chǎn)在整個(gè)收益模式中顯得較為次要。
第二十七條 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指參照市場(chǎng)上相同或相似資產(chǎn)的交易價(jià)格，來(lái)確定被評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估技術(shù)途徑。市場(chǎng)法中常用的方法是交易案例比較法，即通過(guò)參照市場(chǎng)上相同或相似資產(chǎn)的交易價(jià)格，或者價(jià)值乘數(shù)來(lái)確定被評(píng)估對(duì)象價(jià)值。價(jià)值乘數(shù)（Valuation Multiples）通常表現(xiàn)為交易價(jià)格除以一個(gè)收益性財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這個(gè)收益性財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以是銷售收入、利潤(rùn)或現(xiàn)金流等口徑的指標(biāo)。價(jià)值乘數(shù)不僅僅局限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在某些情況下，也會(huì)參考非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在應(yīng)用市場(chǎng)法時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者類似無(wú)形資產(chǎn)是否存在活躍的市場(chǎng)，考慮市場(chǎng)交易案例的充分性、可比性以及作出恰當(dāng)調(diào)整的可能性，恰當(dāng)考慮市場(chǎng)法的適用性。參照物通常應(yīng)當(dāng)與被評(píng)估對(duì)象處于同一行業(yè)，或受相同經(jīng)濟(jì)因素的影響。如果很少或根本沒有相同或相似資產(chǎn)的交易價(jià)格，或者即使有交易和價(jià)格信息，也很難對(duì)交易價(jià)格或者價(jià)值乘數(shù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)整從而反映出可比交易案例與被評(píng)估對(duì)象的不同特性，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師需要謹(jǐn)慎使用市場(chǎng)法，但可以用作輔助方法，以交叉驗(yàn)證其他評(píng)估方法得出的結(jié)果。
第二十八條 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中的成本法，常被稱為重置成本法，通過(guò)計(jì)算重置具有類似或相同服務(wù)功能的知識(shí)產(chǎn)權(quán)所要付出的成本來(lái)確定被評(píng)估對(duì)象價(jià)值的思路。在確定重置成本時(shí)，可適當(dāng)考慮機(jī)會(huì)成本。通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)貶值等調(diào)整項(xiàng)來(lái)反映與重置資產(chǎn)之間的差異。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)形成的全部投入，充分考慮價(jià)值與成本的相關(guān)程度，恰當(dāng)考慮成本法的適用性。在沒有可比交易案例也無(wú)法合理確定收益時(shí)可采用成本法進(jìn)行評(píng)估。
第二十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以根據(jù)評(píng)估對(duì)象的特性，包括或有收益或衍生收益，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估中恰當(dāng)?shù)乜紤]實(shí)物期權(quán)法等相關(guān)估算方法，并結(jié)合上述評(píng)估方法加以綜合利用。
第五章 評(píng)估參數(shù)
第三十條 收益法下的具體評(píng)估方法很大程度上依賴于預(yù)期財(cái)務(wù)信息。預(yù)期財(cái)務(wù)信息可以是任何形式的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，包括營(yíng)業(yè)收入、稅前 / 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或稅前 /稅后現(xiàn)金流等。
第三十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)合理估算被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來(lái)的預(yù)期收益，合理區(qū)分無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)所得的收益，分析與之有關(guān)的如下假設(shè)條件：
（一）實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)預(yù)期可占有的市場(chǎng)份額以及可獲得的收入；
（二）利潤(rùn)率以及未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期對(duì)利潤(rùn)率的影響；
（三）稅費(fèi)；
（四）實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)需要的營(yíng)運(yùn)資金以及資本性支出；
（五）收益期限；
（六）預(yù)測(cè)期后的收益增長(zhǎng)率，該增長(zhǎng)率應(yīng)該反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)剩余經(jīng)濟(jì)年限內(nèi)的行業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，一般不超過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所在行業(yè)或國(guó)家的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率，除非可以證明某一時(shí)期的高增長(zhǎng)率是合理且可持續(xù)的。
第三十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在適當(dāng)及切實(shí)可行的情況下，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行敏感性分析來(lái)評(píng)估收益預(yù)測(cè)中敏感假設(shè)條件對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。如果涉及到多個(gè)敏感假設(shè)條件，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師還可以進(jìn)行多因素情景分析。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)比較分析收益預(yù)測(cè)中不同來(lái)源的假設(shè)，并在評(píng)估報(bào)告中披露重大假設(shè)及其依據(jù)。
第三十三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在估算相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)，需要將收益預(yù)測(cè)的重大假設(shè)條件，如增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率、稅率、營(yíng)運(yùn)資金和資本性支出，與市場(chǎng)參與者所依賴的信息進(jìn)行對(duì)比，以確定其可靠性和正確性。
第三十四條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法評(píng)估相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注其他可能影響預(yù)期收益的因素，如經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境、相關(guān)的政府政策等。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注匯率、通貨膨脹率以及利率等因素對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所在市場(chǎng)和行業(yè)的影響。
第三十五條 許可費(fèi)率是指公平交易情況下，被許可方自愿地使用評(píng)估對(duì)象愿意支付的費(fèi)用比率。
第三十六條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在確定許可費(fèi)率時(shí)，可參考知識(shí)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)行的或以往的許可協(xié)議，也可參考市場(chǎng)上相同或相似資產(chǎn)的許可協(xié)議。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師要對(duì)獲得的相關(guān)許可費(fèi)信息予以分析調(diào)整，以反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)和參照物之間的差異。應(yīng)考慮以下因素：
（一）可能影響許可費(fèi)的許可雙方關(guān)系，如：關(guān)聯(lián)方之間的許可；
（二）獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)條款；
（三）被許可方或許可方是否承擔(dān)某些費(fèi)用，如營(yíng)銷和廣告費(fèi)；
（四）許可日期以及其有效期；
（五）許可期限；
（六）不同的特點(diǎn)，如市場(chǎng)地位、地域覆蓋、功能等。
第三十七條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在計(jì)算許可費(fèi)收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意維護(hù)費(fèi)和其他支持性費(fèi)用的處理方式是一致的。如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)出租方承擔(dān)廣告或研發(fā)等維護(hù)性費(fèi)用，則許可費(fèi)率中則包括該部分內(nèi)容；如果不包括，則應(yīng)當(dāng)在確定許可費(fèi)收益時(shí)扣除該部分費(fèi)用。
第三十八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在適當(dāng)及切實(shí)可行的情況下，應(yīng)當(dāng)對(duì)選定的收入分成率作合理性測(cè)試。即根據(jù)相對(duì)應(yīng)的銷售利潤(rùn)率，換算成利潤(rùn)分成率，并與市場(chǎng)上期望的利潤(rùn)分成率比較分析來(lái)檢驗(yàn)其合理性。若該利潤(rùn)分成率與市場(chǎng)數(shù)據(jù)有較大差別，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面作出判斷：
（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有的特性；
（二）所選擇的許可費(fèi)率不恰當(dāng)；
（三）所采用的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值以外的價(jià)值類型；
（四）其他原因。
第三十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)綜合分析知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法定保護(hù)期及其續(xù)展可能性、技術(shù)或經(jīng)濟(jì)年限及其他相關(guān)因素，來(lái)合理確定剩余經(jīng)濟(jì)年限，并據(jù)此合理確定收益期限。
第四十條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)或經(jīng)濟(jì)年限時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮以下因素：
（一）新的、更為先進(jìn)、更經(jīng)濟(jì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的出現(xiàn)；
（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)傳播范圍，其他企業(yè)合法掌握該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況；
（三）與知識(shí)產(chǎn)權(quán)相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)需求情況；
（四）類似知識(shí)產(chǎn)權(quán)或相對(duì)應(yīng)產(chǎn)品或服務(wù)的生命周期。在切實(shí)可行的情況下，可以利用生存曲線等數(shù)量分析方法對(duì)剩余經(jīng)濟(jì)年限進(jìn)行研究和分析。
第四十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值等因素合理估算折現(xiàn)率，該折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)區(qū)別于企業(yè)或者其他資產(chǎn)折現(xiàn)率。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)確信折現(xiàn)率與預(yù)期收益的口徑保持一致。
第四十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以采用以下三種方法確定折現(xiàn)率：
（一）加權(quán)平均資本成本調(diào)整法：以市場(chǎng)上觀察到的一定回報(bào)率為基礎(chǔ)，通過(guò)考慮一定的溢價(jià)來(lái)反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特定風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)務(wù)上，使用加權(quán)平均資本成本調(diào)整法的基礎(chǔ)一般是行業(yè)內(nèi)具有代表性企業(yè)的加權(quán)平均資本成本。
（二）累加法：由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率組成。在具體實(shí)踐中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率可以參照同期國(guó)庫(kù)券利率或銀行利率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的不同種類，對(duì)未來(lái)收益的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，及收益獲得的其他外部因素進(jìn)行綜合分析、合理測(cè)算確定。實(shí)務(wù)中，要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性定量分析。注冊(cè)評(píng)估師在采用累加法估算的折現(xiàn)率時(shí)需要合理確定該折現(xiàn)率的“口徑”問(wèn)題。
（三）直接觀察法：直接選用市場(chǎng)上可觀察到的僅僅依賴知識(shí)產(chǎn)權(quán)或相似知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)的企業(yè)的資金成本。
第四十三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在使用超額收益折現(xiàn)法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，需要扣減其他相關(guān)資產(chǎn)對(duì)預(yù)期收益的貢獻(xiàn)，即其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率。其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率應(yīng)該與預(yù)期收益口徑相一致。若預(yù)期收益為稅后收益，則其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率為稅后的；若預(yù)期收益為稅前收益，則其他資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率為稅前的。通常，通過(guò)以下步驟來(lái)確定其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率：
（一）確定對(duì)預(yù)期收益產(chǎn)生貢獻(xiàn)的其他相關(guān)資產(chǎn)；
（二）估算產(chǎn)生貢獻(xiàn)的其他相關(guān)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值；
（三）確定合理的相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率。
第四十四條 對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益產(chǎn)生貢獻(xiàn)的相關(guān)資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱相關(guān)資產(chǎn)）通常包括營(yíng)運(yùn)資金、固定資產(chǎn)、人力資源和除知識(shí)產(chǎn)權(quán)以外的其他無(wú)形資產(chǎn)等。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師需要注意利潤(rùn)表中的費(fèi)用和相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)不可重復(fù)計(jì)算和遺漏。
第四十五條 對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)回報(bào)通常由以下兩部分構(gòu)成：
（一）相關(guān)資產(chǎn)要求的投資回報(bào)，通常以貢獻(xiàn)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算的投資回報(bào)；
（二）相關(guān)資產(chǎn)的投資成本回收，對(duì)有形資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其折舊即可理解為投資成本的回收。
第四十六條 各種相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率計(jì)算方式如下：
（一）有形資產(chǎn)：兩種方法來(lái)確定其帶來(lái)的貢獻(xiàn)，一是參考資產(chǎn)的市場(chǎng)租金；二是其他方法，即，將其名義折舊費(fèi)用視為投資成本回收，市場(chǎng)上購(gòu)買該資產(chǎn)的資金要求的回報(bào)率視為資產(chǎn)要求的投資回報(bào)。
（二）營(yíng)運(yùn)資金：包括經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付款、存貨、預(yù)提和其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)。營(yíng)運(yùn)資金與有形資產(chǎn)不同，不會(huì)在一定期限內(nèi)消耗，因此其貢獻(xiàn)額計(jì)算中不包括原始投資成本回收，其投資回報(bào)率可參考市場(chǎng)上同期銀行貸款利率的基礎(chǔ)上合理確定。
（三）人力資源：其資產(chǎn)貢獻(xiàn)通常參考公司招聘和培訓(xùn)職工的資金所要求的投資回報(bào)率合理確定。
（四）其他無(wú)形資產(chǎn)：其資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率可以參考其許可費(fèi)率或者其他適用的回報(bào)率來(lái)估計(jì)。相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率也可參考租賃資產(chǎn)的市場(chǎng)許可費(fèi)率來(lái)確定。
第四十七條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在采用超額收益折現(xiàn)法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，在適當(dāng)及切實(shí)可行的情況下，應(yīng)當(dāng)對(duì)所有的相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率的合理性進(jìn)行驗(yàn)證。一般情況下，以各項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值為權(quán)重計(jì)算的加權(quán)平均資本回報(bào)率應(yīng)該與公司的加權(quán)平均資本成本基本相同或接近。經(jīng)過(guò)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)兩者差距較大，則需進(jìn)一步分析各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值或者資產(chǎn)貢獻(xiàn)回報(bào)率確定是否合理。
第四十八條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在運(yùn)用收益法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮因知識(shí)產(chǎn)權(quán)攤銷而減少的納稅額對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響。通過(guò)資本化知識(shí)產(chǎn)權(quán)在稅收年限中因攤銷而減少的納稅額，從而增加被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，即稅收攤銷收益。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注，只有當(dāng)這種攤銷收益普遍能被市場(chǎng)參與者享有時(shí)，才可考慮。
第四十九條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在使用市場(chǎng)法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，選擇具有合理比較基礎(chǔ)的可比知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易案例，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：
（一）被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)與可比交易案例在資產(chǎn)特性、獲利能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、技術(shù)會(huì)平、成熟程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況、轉(zhuǎn)讓和許可使用情況等方面是否具有可比性；
（二）特定買賣雙方可能會(huì)影響價(jià)格的因素，如強(qiáng)制銷售或關(guān)聯(lián)方交易；
（三）可比交易日期和評(píng)估日期之間市場(chǎng)的變化。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、交易條件、交易時(shí)間、行業(yè)和市場(chǎng)因素、知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)施情況的變化、對(duì)可比交易案例和被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)以往交易信息進(jìn)行必要的調(diào)整。
第五十條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在使用市場(chǎng)法時(shí)，在選擇、計(jì)算和使用價(jià)值乘數(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮：
（一）使用的價(jià)值乘數(shù)必須能夠提供有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的有用信息；
（二）用于計(jì)算價(jià)值乘數(shù)的參照物數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確；
（三）價(jià)值乘數(shù)的計(jì)算必須準(zhǔn)確；
（四）如果使用若干年的平均數(shù)，所考慮的時(shí)間段和取平均的方法必須合理；
（五）對(duì)于參照物和被評(píng)估對(duì)象的評(píng)估價(jià)值乘數(shù)計(jì)算方法必須一致；
（六）評(píng)估價(jià)值乘數(shù)中所使用的價(jià)格數(shù)據(jù)在評(píng)估基準(zhǔn)日的時(shí)點(diǎn)必須有效，并且是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上具有代表性的價(jià)格；
（七）為了使參照物和被評(píng)估對(duì)象之間更具有可比性，在恰當(dāng)?shù)那闆r下可以進(jìn)行調(diào)整；
（八）對(duì)于特殊項(xiàng)目、非經(jīng)常性項(xiàng)目、非營(yíng)運(yùn)性的項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行調(diào)整；
（九）鑒于相似知識(shí)產(chǎn)權(quán)與被評(píng)估對(duì)象在風(fēng)險(xiǎn)和期望方面的差異，所選擇的價(jià)值乘數(shù)必須是恰當(dāng)?shù)模?/span>
（十）如果從交易案例中獲得了不止一種的價(jià)值乘數(shù)，例如，歷史和未來(lái)的營(yíng)業(yè)額乘數(shù)，必須通過(guò)比較參照物和被評(píng)估對(duì)象來(lái)判斷運(yùn)用哪個(gè)乘數(shù)得出的評(píng)估結(jié)果更可靠。
第六章 專利權(quán)
第五十一條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)要求委托方明確質(zhì)押專利權(quán)的基本狀況，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行確認(rèn)，進(jìn)而關(guān)注其是否符合出質(zhì)條件：
（一）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)要求委托方明確專利權(quán)的基本狀況，通常包括：
1. 專利名稱；
2. 專利類別；
3. 專利申請(qǐng)的國(guó)別或者地區(qū)；
4. 專利號(hào)；
5. 專利的法律狀態(tài)；
6. 專利權(quán)申請(qǐng)日；
7. 專利權(quán)利要求書所記載的權(quán)利要求；
8. 專利權(quán)的許可使用情況；
9. 專利權(quán)以往的評(píng)估及交易情況。
其中，專利的法律狀態(tài)通常包括專利權(quán)人及其變更情況，年費(fèi)繳納情況、專利權(quán)的質(zhì)押，以及是否涉及法律訴訟或者處于復(fù)審、宣告無(wú)效狀態(tài)。
（二）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估對(duì)象的確認(rèn)，通常包括：
1. 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)知曉專利權(quán)質(zhì)押的評(píng)估對(duì)象為專利權(quán)人擁有且可用于出質(zhì)的專利所有權(quán)或?qū)＠袡?quán)資產(chǎn)組合。其中涉及發(fā)明或?qū)嵱眯滦蛯＠?，?yīng)當(dāng)包括其相應(yīng)的權(quán)利要求書中載明的獨(dú)立權(quán)利和從屬權(quán)利；
2. 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注專利權(quán)是否已許可他人使用及其使用權(quán)的具體形式，并關(guān)注其對(duì)專利所有權(quán)價(jià)值的影響；
3. 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在要求委托方根據(jù)評(píng)估對(duì)象的具體情況對(duì)專利權(quán)進(jìn)行合理的分離或者合并的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)選擇對(duì)單項(xiàng)專利權(quán)或者專利資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)估；
4. 涉及專利權(quán)或?qū)＠麢?quán)資產(chǎn)組合質(zhì)物處置評(píng)估時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)關(guān)注與質(zhì)押專利權(quán)或?qū)＠Y產(chǎn)組合實(shí)施和運(yùn)用不可分割的其他非專利無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)是否一并處置。
（三）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估對(duì)象是否符合相關(guān)出質(zhì)條件：
1. 專利的應(yīng)用是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，且具有潛在或現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用能力；
2. 專利已經(jīng)實(shí)施或應(yīng)用，相應(yīng)的產(chǎn)品是否能夠適應(yīng)市場(chǎng)需要，具備可預(yù)期的未來(lái)獲利能力；或者專利雖未實(shí)施或應(yīng)用，但具備可預(yù)期和可驗(yàn)證的未來(lái)獲利能力；對(duì)尚未實(shí)施或應(yīng)用的專利技術(shù)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)特別關(guān)注專利的潛在可應(yīng)用性；
3. 與專利權(quán)或?qū)＠Y產(chǎn)組合實(shí)施和運(yùn)用不可分割的其他非專利無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)是否一并抵押或質(zhì)押。
第五十二條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)對(duì)專利及其實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)查，包括進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、并收集相關(guān)信息和資料以及分析專利權(quán)價(jià)值影響因素等。
（一）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，確認(rèn)專利權(quán)基本情況、在此基礎(chǔ)上核實(shí)專利權(quán)的法律權(quán)屬，并了解專利權(quán)實(shí)施 / 運(yùn)用的情況。
1. 確認(rèn)基本情況注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段，應(yīng)核實(shí)專利權(quán)的基本情況是否與委托方所明確的專利權(quán)基本情況相符。
2. 核實(shí)法律權(quán)屬
（1）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)核查專利權(quán)人持有的證明其權(quán)屬的資料，包括：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局出具的評(píng)估基準(zhǔn)日有效的專利登記薄副本、最近一期的專利交費(fèi)憑證及專利證書。
（2）如果是實(shí)用新型專利的，需要核查由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局出具的實(shí)用新型專利評(píng)估報(bào)告。
（3）如果是共有專利的，需要核查是否取得其他專利共有人同意該項(xiàng)專利質(zhì)押的相關(guān)聲明或證明，必要時(shí)應(yīng)該要求提供相應(yīng)的公證資料。
（4）如果專利權(quán)已經(jīng)發(fā)生過(guò)質(zhì)押的，需要核查專利質(zhì)押登記的相關(guān)資料，以確認(rèn)前次質(zhì)押是否已撤銷。
（5）專利以往的評(píng)估和交易情況，包括專利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、實(shí)施許可合同及其他交易情況。
3. 了解專利實(shí)施和應(yīng)用的情況，通常包括：
（1）了解專利實(shí)施涉及的產(chǎn)品范圍、應(yīng)用區(qū)域、應(yīng)用時(shí)間、應(yīng)用歷史等；
（2）了解專利實(shí)施的方式，如自行實(shí)施、獨(dú)占許可、普通許可和其他許可形式；
（3）了解專利實(shí)施產(chǎn)品的獲利能力及專利在其中的貢獻(xiàn)程度及其變化趨勢(shì)；
（4）了解專利技術(shù)的研發(fā)過(guò)程、技術(shù)實(shí)驗(yàn)報(bào)告，專利資產(chǎn)所屬技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)?span style="font-weight: var(--bs-body-font-weight); text-align: var(--bs-body-text-align);">況、技術(shù)水平、技術(shù)成熟度、同類技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)狀況、技術(shù)更新速度等有關(guān)信息、資料；如果技術(shù)效果需檢測(cè)，還應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)產(chǎn)品檢測(cè)報(bào)告；
（5）了解專利產(chǎn)品的市場(chǎng)需求、市場(chǎng)前景及市場(chǎng)壽命、相關(guān)行業(yè)政策發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟(jì)、同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)狀況等資料；
（6）了解專利權(quán)人或?qū)嵤┢髽I(yè)的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；
（7）了解專利權(quán)人或擬實(shí)施企業(yè)對(duì)未實(shí)施專利的實(shí)施計(jì)劃。
（二）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)從委托方處獲取相關(guān)資料，并從市場(chǎng)、政府部門及各類專業(yè)機(jī)構(gòu)等渠道獨(dú)立收集與質(zhì)押專利相關(guān)的資料。
1. 從委托方處獲取資料
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)自委托方處獲取其提供的有關(guān)資料和信息，這些信息包括但不限于下列方面的資料：
（1）專利的技術(shù)和權(quán)屬現(xiàn)狀；
（2）專利的產(chǎn)品和市場(chǎng)分析；
（3）專利產(chǎn)品銷售與市場(chǎng)開發(fā)；
（4）與專利產(chǎn)品相關(guān)的財(cái)務(wù)信息；
（5）專利的競(jìng)爭(zhēng)性分析；
（6）專利相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策；
（7）專利技術(shù)開發(fā)狀況；
（8）專利實(shí)施和應(yīng)用的相關(guān)歷史數(shù)據(jù)。
2. 從市場(chǎng)、政府部門和各類專業(yè)機(jī)構(gòu)等渠道收集資料注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師還應(yīng)當(dāng)直接從市場(chǎng)、政府部門和各類專業(yè)機(jī)構(gòu)等渠道獲取相關(guān)的資料和信息，包括但不限于：
（1）查詢國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；
（2）查詢國(guó)家相關(guān)部門（如國(guó)務(wù)院、國(guó)家 / 地方發(fā)改委、國(guó)家 / 地方統(tǒng)計(jì)局等）網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；
（3）查詢相關(guān)研究部門（如中國(guó)社會(huì)科學(xué)研究院、國(guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院、國(guó)務(wù)院研究中心等）網(wǎng)站內(nèi)的有關(guān)信息；
（4）查詢國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)（如世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、國(guó)際貨幣基金組織等）的有關(guān)信息；
（5）查詢行業(yè)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括各相關(guān)研究網(wǎng)站、券商網(wǎng)站中的行業(yè)研究報(bào)告；
（6）查詢產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上專利權(quán)交易的歷史案例和信息。
（三）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在執(zhí)行專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)影響其價(jià)值的法律因素、技術(shù)因素、經(jīng)濟(jì)因素等進(jìn)行分析：
1. 法律因素通常包括：
（1）專利的權(quán)利屬性及權(quán)利限制；
（2）專利類別；
（3）專利的法律狀態(tài)；
（4）專利的剩余法定保護(hù)期限；
（5）專利的保護(hù)范圍等。
2. 技術(shù)因素通常包括：
（1）專利的技術(shù)先進(jìn)性、創(chuàng)造性和實(shí)用性
1）專利的技術(shù)組成、來(lái)源以及功能；
2）專利技術(shù)的目前狀態(tài)，歷史上的發(fā)展、改進(jìn)情況，未來(lái)發(fā)展和可能改進(jìn)的方向（成熟度）；
3）專利是否已自行使用或許可他人使用，使用條件和情況如何；
4）專利技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程情況如何，相關(guān)工藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢測(cè)手段及標(biāo)準(zhǔn)是否配套；
5）專利產(chǎn)品的市場(chǎng)接受程度；
6）專利產(chǎn)品是否存在技術(shù)壁壘（替代性、防御性、壟斷性）；
7）專利權(quán)人和實(shí)施企業(yè)的自身保護(hù)狀況（包括技術(shù)措施保護(hù)和人才保護(hù)）
（2）專利應(yīng)用對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的影響
1）專利應(yīng)用在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、檢測(cè)過(guò)程中所發(fā)揮的作用；
2）專利在相關(guān)產(chǎn)品所需全部技術(shù)中的地位、比重；
3）專利技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)政策、研發(fā)投入情況；
4）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手使用的技術(shù)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品銷售價(jià)格或生產(chǎn)成本的影響；
3. 經(jīng)濟(jì)因素通常包括（主要適用于暫未被實(shí)施的專利權(quán)）：
（1）專利產(chǎn)品市場(chǎng)需求分析
1）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)了解和分析專利產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)定位等；
2）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)通過(guò)查詢包括國(guó)家相關(guān)部門、各相關(guān)研究部門、以及主要研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的信息，獲取有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)研究報(bào)告和數(shù)據(jù)。
（2）專利實(shí)施的可行性分析
1）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)了解已實(shí)施專利及相關(guān)有形資產(chǎn)、配套資產(chǎn)的能力；
2）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)了解專利實(shí)施的前提條件，如是否存在技術(shù)門檻，是否需要配套技術(shù)，是否需要相關(guān)有形資產(chǎn)的投入及企業(yè)規(guī)模的匹配；
3）注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)了解專利實(shí)施對(duì)環(huán)境、生態(tài)的影響和要求。
第五十三條 注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行專利質(zhì)押評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析收益法、市場(chǎng)法、成本法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種評(píng)估方法：
（一）專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估運(yùn)用收益法的適用前提和評(píng)估思路
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師確信可以合理預(yù)測(cè)并量化質(zhì)押專利的未來(lái)收益現(xiàn)值時(shí)，可以選用收益法對(duì)質(zhì)押專利權(quán)進(jìn)行評(píng)估。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師通過(guò)分析比較已許可使用的專利或類似專利的許可使用費(fèi)率或金額，可以合理估計(jì)并預(yù)測(cè)質(zhì)押專利使用后節(jié)省的許可使用費(fèi)率或金額時(shí)，一般可以選用節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師通過(guò)預(yù)測(cè)質(zhì)押專利實(shí)施后相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)收益，并與質(zhì)押專利實(shí)施前相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)收益可以清晰的區(qū)別其差異比率或金額時(shí)，一般可以選用增量收益折現(xiàn)法。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以合理估計(jì)并預(yù)測(cè)質(zhì)押專利使用對(duì)相關(guān)產(chǎn)品或企業(yè)帶來(lái)的超額收益時(shí)，一般可以選用超額收益折現(xiàn)法。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)合理估算和分析質(zhì)押專利所對(duì)應(yīng)的收益。
（二）專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估運(yùn)用市場(chǎng)法的適用前提和評(píng)估思路
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用市場(chǎng)法對(duì)質(zhì)押專利權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)收集足夠的可比交易案例。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師在分析交易案例的可比性時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮交易專利的特點(diǎn)、交易時(shí)間、限制條件、交易雙方的關(guān)系、購(gòu)買方現(xiàn)有條件，專利資產(chǎn)的獲利能力、競(jìng)爭(zhēng)能
力、技術(shù)水平、成熟程度、剩余法定保護(hù)年限及剩余經(jīng)濟(jì)年限、風(fēng)險(xiǎn)程度、轉(zhuǎn)讓或者
使用情況，實(shí)施專利資產(chǎn)是否涉及其他專利資產(chǎn)等因素。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用市場(chǎng)法
對(duì)質(zhì)押專利資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)被評(píng)估專利資產(chǎn)與可比交易案例之間的各種差異
因素進(jìn)行分析、比較和調(diào)整。在可比的專利權(quán)交易案例較難獲得時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)謹(jǐn)慎使用市場(chǎng)法。
（三）專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估運(yùn)用成本法的適用前提和評(píng)估思路
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以合理估計(jì)專利開發(fā)成本時(shí)，可以選用成本法對(duì)質(zhì)押專利進(jìn)行評(píng)估。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用成本法對(duì)質(zhì)押專利權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理確定專利資產(chǎn)的重置成本。重置成本包括合理的成本、利潤(rùn)和相關(guān)稅費(fèi)等。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師確定專利資產(chǎn)重置成本時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理確定形成專利資產(chǎn)所需的研發(fā)人員、管理人員、設(shè)備及房屋建筑物等成本以及其他相關(guān)成本費(fèi)用。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用成本法進(jìn)行質(zhì)押專利進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理確定貶值。成本法評(píng)估專利的思路是通過(guò)估算專利研發(fā)的重置成本，并適當(dāng)?shù)乜紤]其投入成本的機(jī)會(huì)成本，再合理分析和扣除其功能性和經(jīng)濟(jì)性貶值。由于投入成本與專利自身經(jīng)濟(jì)價(jià)值的弱對(duì)應(yīng)性，對(duì)質(zhì)押專利權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)謹(jǐn)慎選用成本法。
第五十四條 專利權(quán)質(zhì)押評(píng)估中涉及的重要參數(shù)如下：
（一）預(yù)期收益的預(yù)測(cè)
專利實(shí)施的收益一般為間接收益，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和收集的資料，核實(shí)企業(yè)對(duì)專利實(shí)施產(chǎn)生的收益預(yù)測(cè)情況，包括：未來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)及可能的市場(chǎng)份額，產(chǎn)品生命周期的變化，企業(yè)有形資產(chǎn)的相關(guān)能力，被評(píng)估專利的剩余經(jīng)濟(jì)年限，專利產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量的協(xié)調(diào)關(guān)系等。對(duì)于已經(jīng)實(shí)施的專利，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)參考專利權(quán)人或?qū)嵤┢髽I(yè)提供的歷史數(shù)據(jù)，并結(jié)合注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師收集到的行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的相關(guān)歷史資料和數(shù)據(jù)作出分析和判斷。對(duì)于尚未實(shí)施的專利，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)參考有關(guān)專利實(shí)施的可行性研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等，并結(jié)合收集到的行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)作出分析和判斷。
（二）剩余經(jīng)濟(jì)年限的確定
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法對(duì)質(zhì)押專利進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)專利資產(chǎn)的技術(shù)壽命、技術(shù)成熟度、專利法定壽命、專利產(chǎn)品壽命及專利資產(chǎn)有關(guān)的合同約定期限，合理確定專利的剩余經(jīng)濟(jì)年限。通常專利的剩余經(jīng)濟(jì)年限一般短于專利的法律剩余保護(hù)期限。
（三）許可費(fèi)率的確定
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)結(jié)合已實(shí)施專利的歷史許可使用費(fèi)率、類似專利的許可使用費(fèi)率，以及專利在產(chǎn)品中的技術(shù)貢獻(xiàn)份額，合理確定許可費(fèi)率。對(duì)尚未實(shí)施專利的許可費(fèi)率，應(yīng)參照已實(shí)施專利的歷史許可使用費(fèi)率、類似專利的許可使用費(fèi)率，以及類似專利在產(chǎn)品中的技術(shù)貢獻(xiàn)份額，合理確定許可費(fèi)率。
（四）分成率的確定
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)專利的分成率 / 貢獻(xiàn)率，應(yīng)針對(duì)不同的收益口徑，即專利產(chǎn)品的銷售收入、專利產(chǎn)品（凈）現(xiàn)金流、或?qū)＠a(chǎn)品（凈）利潤(rùn)，并特別注意專利應(yīng)用對(duì)應(yīng)的技術(shù)層次和組成對(duì)分成率的影響。
（五）其他相關(guān)資產(chǎn)貢獻(xiàn)率的確定
其他相關(guān)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)，通常包括營(yíng)運(yùn)資金、固定資產(chǎn)、人力資源和除質(zhì)押專利或專利資產(chǎn)組合以外的其他無(wú)形資產(chǎn)（其他專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、著作權(quán)）等。
1. 有形資產(chǎn)：一般可以參考有形資產(chǎn)的市場(chǎng)租金或合理折舊以及市場(chǎng)上購(gòu)買該資產(chǎn)的資金要求回報(bào)確定。
2. 營(yíng)運(yùn)資金：投資回報(bào)率一般可在參考市場(chǎng)上同期銀行貸款利率的基礎(chǔ)上合理確定。
3. 人力資源：其資產(chǎn)貢獻(xiàn)通常參考公司招聘和培訓(xùn)相關(guān)崗位職工的資金所要求的投資回報(bào)。
4. 其他無(wú)形資產(chǎn)：專有技術(shù)可以參考相關(guān)的許可費(fèi)率，商標(biāo)可以參考商標(biāo)使用費(fèi)率，著作權(quán)可以參考版權(quán)稅率或者其他使用的回報(bào)率確定。
（六）折現(xiàn)率的確定
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法對(duì)質(zhì)押專利進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮評(píng)估基準(zhǔn)日的利率、投資回報(bào)率、資本成本，以及專利實(shí)施過(guò)程中的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)、資金等因素，合理確定折現(xiàn)率。實(shí)務(wù)中，常用資本成本調(diào)整法和累加法來(lái)確定。
（七）專利貶值率的確定
專利貶值率通常采用已使用年限和已使用年限與剩余經(jīng)濟(jì)年限之和的比值確定，也可以根據(jù)專利的功能性貶值率和經(jīng)濟(jì)性貶值率綜合確定。
